【创业新闻】两个月前，我们聊阿里巴巴

两个月前，我们在杭州聊了阿里巴巴。

当时，在支付宝即将上市的前夕，我们从来没有机会谈论“一杯酒放军权”。 他可能是阿里这几年最大的眼中钉，也是战功最卓著的人。 从“来黄”的惨败开始，他白手起家，把钉钉做大做强，甚至想和微信竞争。

吴曌曾说，“我们能有今天，全靠集团管理不善。”

但如今，创始人的个人奋斗已经让位于集团“云钉整合”的历史进程。 这也是阿里巴巴组织原则和企业文化的又一次验证：以工育人，人走留住，能走就走。

当时我们看到的是，阿里巴巴帝国两大基石背后的隐忧主要是内部问题。

从微观来看，随着员工实现财务自由，很多人已经实现了数次财务自由。 打大仗没办法，愿意打硬仗的人也越来越少。 原本阿里巴巴的企业文化很容易“千篇一律”，屁股越来越热，席位越来越值钱。 谁将带领团队面对拼多多和美团的挑战？

而且，“高P问题”从内部向外部蔓延，负面公共关系源源不断。

从宏观角度看阿里巴巴的核心电商业务，在用户规模没有增加的情况下，每用户收入持续上升，利润保持快速增长。 它可持续吗？ 新零售业务发展陷入僵局，依赖大投资、整合经营。 真正的财务报告依靠积极的公共关系策略来维持其声誉。 总有一天，期望达不到，资本市场就会重估。

支付宝也有类似的困惑。 金融科技的远大愿景与依赖网贷业务的现实之间的差距，需要无数的故事来填补。

然而，我们当时在谈论这些问题时，都将其视为“杞人忧天”。 我们仍然认为阿里巴巴有希望成为第一个市值突破万亿美元的公司。 钉钉+阿里云似乎是目前企业服务的头等舱门票。 从以往的经验来看，阿里虽然醒得晚，但转身很快，行动坚决。 即使“政委”第一炮打不中，组织部也能找到合适的将领，化腐朽为神奇。

正如王兴所说，“A和T还是很强的”。

但谁能想到，蚂蚁暂停上市后，短暂的平静被打破，外部风暴来得如此之快。 社区团购、小额贷款遭全民批评，浙江杭州开会表态，反垄断立案，调查组进驻……感觉暴风雨即将来临来。

情况发生了巨大的变化。 回顾这段对话，并没有过时。 阿里巴巴外部环境的恶化仍然是其内部问题的延伸。 公司已经成为一台越来越高效的赚钱机器，员工和股东的期望也越来越高。 但商家承担的成本越来越高，用户也有被绑架的感觉，整个社会的舆论也不会再同情你了。 。

回顾过去几年，阿里巴巴战略的两个提法都存在问题，一是“阿里巴巴经济”，二是“商业操作系统”。 平台再大，也不是经济体，无法超越商业公司的范围寻求优越的竞争地位。

说到操作系统，难免有贪求完美的心态。 凡事都做，但并不是凡事都擅长。 最终只能作为“基础设施”，为别人的新业务充当嫁衣。 而且，它没有基础设施的“谦逊”，做大了就会引人注目。 。

但展望未来，阿里巴巴的核心业务非常扎实，创新业务具有增长潜力。

互联网公司不同于一触即败的房地产公司。 其组织本质上具有反脆弱性，能够应对紧急情况； 它的策略是推出新业务、争夺新用户，所以理论上，即使外部资源被剥离，互联网公司仍然有能力从头开始服务用户。

外部剧烈变化引起资本市场和员工预期的修正，战斗力或将很快回归。 任正非在评论孟晚舟事件时曾表示：

“我们连队最危险的时候就是这件事发生之前，我们偷懒，口袋里有钱，不听指挥，不愿意去困难的地方。现在我们的战斗力在增强，怎么说呢？最危险的时候？”

甚至有可能，通过调查，解决了阿里巴巴系统中以前无法内部解决的顽固问题，比如二选一。

今年经济工作会议公报中有一句话“支持平台企业创新发展，增强国际竞争力”。 人民日报对反垄断发表了两则评论，一是“促进平台经济长期健康发展”，二是“加强反垄断监管绝对不会给行业带来寒冬……实现平台经济更加规范、更有活力、更高质量发展。” 。

当然，悲观也是有原因的。

过去阿里巴巴和马云那种扭曲现实的力场将会消失，这是进入新领域的势能：政策绿灯畅通无阻，行业上下游甚至竞争对手必须行动起来，大量用户可以通过公关提前感知业务。 未来，当阿里无法随意“改造”别人时，他与手软、流量控制较多的对手相比，将处于巨大劣势。

支付宝预定上市前一周，我去Z空间大厦数“笑脸”。 挂牌取消一周后，我又去数“笑脸”。 这是我用来评价大公司情况的原生方式，类似于马云提到的“气味”。

两个结果之间没有差异。 员工们的心情可以用泰然自若来形容。 三分之二的工人高高兴兴地冲向食堂。 我坐在全家人面前的长凳上听着。 大家都在谈论业务和产品，偶尔也会抱怨一下领导和客户。 没有人谈论上市问题。